一、总体情况。

市场增长超预期，贸易结构再优化。

2023年一季度我国进出口贸易总额为9.89万亿元人民币，同比增长4.8%。其中，出口5.65万亿元，增长8.4%；进口4.24万亿元，增长0.2%。贸易顺差1.41万亿元。

一季度中，1、2、3月份进出口额增速逐月提升，分别为-7%、8%、15.5%，其中3月份进出口总额达3.71亿元，远超预期。既实现了我国一季度进出口的平稳开局，为全年外贸增长打下了坚实基础；更展现出我国经济运行好转、外贸势头活跃的现状，极大地提振了外贸合作伙伴、进出口参与主体的信心。

贸易方式方面，一般贸易进出口增长7.9%，占进出口总额的比重为65.3%，比上年同期提高1.9个百分点。经营主体方面，民营企业进出口增长14.4%，占进出口总额的比重为52.4%。民营企业38.4万家，增加7.5%。上述两者结构皆实现了持续优化，促进我国进出口贸易稳量提质。

二、与往期数据对比。

1、近年各季稳定增长，三四季度预期向好。

2021年Q1-2023年Q1，我国各季度进出口额分别为：8.47、9.6、10.26、10.77；9.42、10.38、11.31、10.96；9.89万亿元。从中不难发现两个趋势：

一是各季度进出口额逐年平稳增长，保持着良好的发展态势。这主要得益于国内疫情基本控制，复工复产顺利推进，特别是今年一季度国内生产总值同比增长4.5%，达28.5万亿元，表明工业生产和商品需求显著回升，带动外贸大盘稳中向好。

二是三、四季度的进出口额往往大于一、二季度。这是由国际国内双重因素所导致。国际方面，下半年为国际贸易旺季，例如传统节日、购物节、冬季能源需求等因素都会使经贸活动增多；国内方面，同样也受到购物节日等因素影响，加之一季度往往处于春节期间，经济活动减弱，此消彼长，便造成我国三、四季度进出口额大于一、二季度。因此，下文中我们将主要对2023一季度相关数据与往年同期数据进行比对，以使本篇解读更具合理性。

而结合对以上两个趋势的分析，及2021、2022各季度数据，可以预见，2023年Q2-Q4我国的进出口额将高于Q1，保持在10-11万亿元以上规模，且在三、四季度较有望冲击12万亿，带动2023年全年进出口额再创新高。

2、一季度进出口额承压，增长率明显放缓。

纵向对比2019-2023年我国一季度的进出口总额，呈现“缓降-快增-缓增”的走势。2020年受疫情爆发影响小幅下降至6.57万亿元；2021年快速回暖至8.47万亿元，增长率达28.9%；2022-2023年，一季度进出口规模保持增长，但增长率逐渐回落，分别为11.2%、4.8%。特别是今年年初，全球通胀发酵、主要经济体增长乏力，导致外需持续走低，因此今年一季度进出口增速明显放缓。但值得肯定的是，在全球经济下行背景下，4.8%的增速已尤为不易，相较于其他国家，我国外贸经济更显韧性与长期向好局面。

3、进口走势较为稳健，内需潜力有待释放。

2019-2023年，我国一季度进口总额稳中有升，除2021年有19.1%的较大增幅外，其余年份皆平稳运行；且在2019-2020年国内进出口总额下跌的情况下，2020年进口额仍与2019年持平，表明我国进口贸易市场抗风险能力较强。据统计，2023年一季度进口产品中，能源产品、消费品等增长较多，能源产品进口7587.2亿元，同比增长9.1%；同期消费品进口4787.4亿元，增长6.9%；消费品中，肉类、食用水产品增长显著，分别达22.5%和21.9%。

此外，值得一提的是，2023年一季度，国内社会消费品零售总额达到11.49万亿元，同比增长5.8%，特别是3月份同比增长达10.6%，消费复苏的强劲势头初步显现，有望在二季度进一步释放更多消费潜力，并传导至外贸进口市场、带动二季度国内进口额的明显增长。

4、出口总额高速增长，贸易顺差急剧扩大。

就2019-2023年我国各一季度出口额来看，呈现“短跌长涨”的走势，仅在2019-2020年受疫情影响而从3.77万亿元将至3.33万亿元，降幅达11.7%；此后保持高速增长，2023年一季度至5.65万亿元，相较于2020年一季度整体增长率达近70%。

据统计，2023年一季度我国主要出口产品均实现增长：机电产品出口3.27万亿元，同比增长7.6%；其中，汽车和蓄电池涨势喜人，分别增长96.6%和84.8%。同期，劳动密集型产品出口0.95万亿元，增长5.7%。而出口额的大幅增长，也为我国带来了更多的贸易顺差。2020-2023年间，我国一季度贸易顺差从0.1万亿元急剧扩大至1.41万亿元，增长达十余倍，为我国带来丰厚外贸收益的同时，也反映出疫情后国内产品出海步伐的进一步加速。

5、东盟澳俄往来加深，美国日韩贸易缩减。

从今年一季度我国与部分贸易伙伴的进出口额及同比增长率来看，我国外贸市场正悄然经历着一场变局：其一，东盟在我国外贸市场中继续保持首位，且与其后的欧盟、美国差距进一步拉大；其二，俄罗斯、新加坡、澳大利亚等国家与我国贸易往来愈发密切，若保持现有增速极有可能赶超日韩地位；其三，美日韩三国作为我国长久以来的重要贸易伙伴，一季度与我国贸易额纷纷下降，特别是美国方面的缩减已持续8个月。而以上关于我国外贸市场主要合作伙伴的变化，显然有着更深层的大国间政治、经济博弈。

三、国内外宏观形势分析。

国际方面，2023年一季度呈现出复苏与危机并存的局面。开年伊始，各主要经济体通胀较去年放缓，二三产业增长稳定，全球经济预期一度在1-2月维持乐观情绪。然而，美联储从去年至今的连续9次加息导致祸果显现，今年3月，欧美银行业相继陷入流动性危机，硅谷银行暴雷、瑞信银行破产、德银危机等带来的后续效应，大大增加了世界经济不确定因素。据初步统计，2022年全球经济增速约为3%，相比2021年的6.02%下降约一半，结合2023年一季度近状，反映出经济下行、增长放缓仍是世界经济的主基调。因此，外需减弱将是大部分国家在今年需要面对的进出口稳定难题。

国内方面，2023年一季度经济运行开局良好，生产需求企稳回升，就业物价总体平稳，居民收入持续增加，市场预期明显改善。据国家统计局数据，一季度国内生产总值达28.5万亿元，同比增长4.5%。第二产业增加值10.8万亿元，增长3.3%，其中，3月份规模以上工业增加值同比增长3.9%，比1-2月份加快1.5个百分点，工业生产有序恢复。第三产业增加值16.5万亿元，增长5.4%，其中，3月份全国服务业生产指数同比增长9.2%，比1-2月份加快3.7个百分点，服务业加速回暖。社会消费品零售总额11.5万亿元，同比增长5.8%，其中，实物商品网上零售额2.8亿元，增长7.3%，占社会消费品零售总额的比重为24.2%。3月份，社会消费品零售总额同比增长10.6%，比1-2月份加快7.1个百分点。这些数据充分表明我国国民经济在3月份实现了加速复苏，为二季度经济稳定与增长奠定良好基础，并将带动我国进出口贸易持续逆势向上。

四、我国外贸走向展望。

1、中美贸易往来走弱，亚中经贸联系加强。

若排除如欧盟、东盟等经济体系联盟，仅以国家/地区为单位，中美两国多年来一直互为对方最大的外贸合作国，2022年我国进出口额中美国占比超12%，美国进出口额中我国占比超16%。然而，这一形势在今年一季度被改写，墨西哥超越中国成为美国最大贸易国。实际上，我国在美国进出口额占比自2018年起便开始下降；美国在我国进出口额占比也已连续8个月保持同步下降，且多数月份比率达两位数。不过，由于中美经济联系紧密，基础贸易量巨大，所以贸易往来走弱将是一个长期过程，短期内美国仍是不可或缺的贸易伙伴。

与中美贸易缩减相对的是，我国对东盟、俄罗斯、“一带一路”沿线亚洲国家，及中东地区的经贸联系不断加强。一方面，受益于RCEP实施生效带来的政策红利，我国与东盟贸易往来持续升温，在承接产业转移、优势资源互补的基础上进一步加深外贸合作。一季度，东盟在我国进出口额占比同比提升超16%，在我国外贸市场中的重要性进一步提高。另一方面，受地缘政治、及部分发达国家霸权主义的影响，俄罗斯、“一带一路”沿线亚洲国家，及中东地区纷纷选择与我国建立更为互惠互利的经贸关系，如一季度俄罗斯在我国进出口额占比同比提升超50%，有望快速成长为我国外贸市场新的基本盘。

2、贸易结算去美元化，人民币制影响扩大。

近年来，中美博弈旷日进行、俄乌冲突发酵升级，而美国依仗美元体系霸权，大肆使用金融制裁手段，但这把双刃剑在为自身攫取利益的同时，无形中使美元信用背书不断贬值，越来越多国家对美元缺少安全感，去美元化正逐渐成为各国共识。例如今年3月，印度批准18个国家开设特殊账户，以印度卢比结算付款。

美元体系不复以往牢固的同时，人民币国际化在我国的推动下影响力不断扩大。截止目前，我国已与多国（中巴、中沙、中伊、中俄、中新等）实现去美元化贸易结算。值得一提的是，美元也正失去在石油交易、定价中的地位。去年起，中俄贸易中已使用人民币进行石油结算；近期，OPEC中的重要石油输出国沙特阿拉伯也正与我国商榷以人民币进行石油结算，这都对美元体系在全球贸易中的主导地位产生重大冲击，并使得人民币国际化步伐进一步加快。

3、跨境电商持续发力，积极开拓多元市场。

经过三年疫情洗礼，我国不仅实现了对外贸易市场的逆势增长，也使跨境电商成为新的外贸增长点，5年间增长近10倍。虽然当下疫情影响基本消退，但全球大量消费者已培养起了在线购物的消费习惯，跨境电商也成为各国积极发展的领域。根据世贸组织预测，2023-2026年全球B2C跨境电商将保持27%的增速。我国也正不断完善相关政策，助力跨境电商成长。就在本周，商务部提出我国将发展“跨境电商+产业带”，以政策积极推进线上综合服务平台建设，并指导优化服务平台功能，引导海外仓企业对接线上综服平台。进而借助跨境电商贸易形式，开拓“一带一路”、中东北非、拉美等新兴外贸市场，提高我国进出口合作伙伴的多元化。

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